Bm Mbanku повысил рекомендацию и целевую цену для Allegro

BM mBanku повышена рекомендация и целевая цена по Allegro»/></span></p>
<p>Аналитики mBank BM в отчете от 5 августа повысили рекомендацию по Allegro до «покупать» от & # 34; накапливать & # 34; и целевая цена для Allegro до 35,30 злотых от 31 злотый. </span></p>
<p>Отчет был выпущен по обменному курсу 26,71 злотых. В четверг в 16:22 ценные бумаги компании торговались на ВФБ по 28,64 злотых. </p>
<p>«Вчера компания сообщила предварительные данные за 2 квартал 2022 года. За исключением Молл Групп. Скорректированная EBITDA упала всего на 1,5%, что означает явное улучшение тенденции после -14 про. в 1кв.22 г/г Кроме того, Правление оставило свой прогноз без изменений и выпустило очень хорошие операционные данные (GMV примерно + 23-27% г/г с начала июля). На данный момент правление предполагает рост GMV во 2П'22 на 15-25%. г/г Оптимизм Allegro перед лицом ухудшающихся макроэкономических условий проистекает в основном из трех факторов: доходы платформы отражают галопирующую инфляцию в Польше, компания использует приток украинцев в страну и, самое главное, клиент Allegro еще более целенаправленный. в поисках самой низкой цены. При этом подчеркнем, что низкие цены являются сильным конкурентным преимуществом компании. Правление объявило по случаю IPO, что> 80 процентов. продуктов, доступных на платформе, имеет самую низкую цену на рынке, исследуя 135 тысяч. самые популярные продукты & # 34; — говорится в отчете.</p>
<p>&# 34; Отсюда в данном отчете мы делаем вывод, что компания достаточно устойчива к макроусловиям и, как сочетание современного бизнеса с защитным потребительским профилем, должна пользоваться хорошее настроение рынка в среднесрочной перспективе. Кроме того, мы отмечаем значительное улучшение коэффициента продаж во втором квартале 2022 года — фактор, который поддержит улучшение рентабельности в ближайшие кварталы (мы оцениваем улучшение EBITDA во втором полугодии 2022 года примерно на 30 % в годовом исчислении) & # 34; — добавлено.</p>
<p>По мнению аналитиков, акции Allegro сегодня торгуются по мультипликатору ex EV/EBITDA. Mall Group = 13,7x, с явной скидкой по сравнению с аналогичной группой (15,8x) и Amazon (20,6x).</p>
<p> По оценкам BM mBank, уровень продаж во втором квартале 2022 года приблизился примерно к 10,8–10,9 процента. (т.е. примерно на +0,3-0,4 п.п. г/г). </p>
<p>По мнению аналитиков, изменения коммерческих условий для продавцов, введенных в последние месяцы, делают более СМАРТ-клиентов! а изменение структуры GMV в сторону товаров с более высоким коэффициентом изъятия привело к увеличению индекса. Они считают, что эта тенденция сохранится в ближайшие кварталы. Фактически, Allegro ввела увеличение софинансирования затрат на доставку в Smart! для торговцев в июле и августе. Очередное повышение ставки запланировано на сентябрь этого года.</p>
<p> Диспетчерское письмо является аббревиатурой рекомендации, выданной BM mBank. Его автор Павел Шпигель. Первое распространение рекомендации состоялось 5 августа в 8:37. </p>
<p> В приложении вы найдете PDF-файл с отчетом. (PAP Biznes) </p>
<p>эпо/гор/</p>
<!-- toc empty -->	</div><!-- .entry-content -->

</article>





<div class=

Оцените статью
( Пока оценок нет )

В профессии с 2008 года. Профиль - международные отношения и политика. Почта: andreykozlov07@gmail.com

Последние новости 24 часа
Bm Mbanku повысил рекомендацию и целевую цену для Allegro
Правление Варшавской фондовой биржи застряло в петлях закона