Цезарий Стыпулковски: Понимание сути таблицы обменных курсов

Не понимая механизма определения валютных курсов, юристы и суды допускают существенную ошибку в спорах по кредитам в иностранной валюте. Это приводит к несправедливому расторжению договоров и ставит под угрозу другие транзакции, расчеты по которым осуществляются на основе обменных курсов банков, пишет президент mBank.

 Цезарий Стыпулковский: Понимание сути таблицы обменных курсов

Цезарий Стыпулковский , президент mBank

Недовольство клиентов вызвало не использование таблиц обменных курсов. Это включало значительное обесценивание злотого по отношению к швейцарской валюте, на которое банки не влияли.

В последние годы так наз. оговорки об обменном курсе (с указанием метода конвертации валюты) в кредитных договорах, привязанные к обменному курсу иностранной валюты, во многих случаях рассматриваются судами как неправомерные. Итак, давайте напомним вам, что такое таблицы курсов валют. Тем более, что они касаются не только кредитов, индексированных к курсу иностранной валюты. Они также используются в расчетах с клиентами, например, при оплате картой за границей, снятии денег в банкомате в другой стране или переводе валюты.

Обменные столы основаны на законе. В соответствии со ст. 111 сек. 1 пункт 4 Закона о банках: «Банк обязан объявлять [соответствующие курсы валют] по месту осуществления деятельности в общедоступной форме (…)».

Кроме того, пункт договора, отражающий установленную законом структуру, освобождается от злоупотребления в соответствии со ст. 1 пункт 2 Директивы 93/13. При этом, согласно этой директиве, обменный курс может определяться поставщиком (банком) в момент поставки (выдачи или погашения кредита) (абз. 2, пункт с приложения к настоящей директиве).

Обязанность публиковать обменные курсы также возлагается на центральный банк в соответствии с Законом от 29 августа 1997 г. о Национальном банке Польши (статья 24). На этом основании НБП обязан публиковать курсы покупки и продажи и средние курсы иностранных валют. Порядок определения ставок этим банком изложен в общедоступном решении его правления.

Таблицы упорядочиваются машиной

Как банки структурируют свои таблицы ставок? Как правило, они готовятся автоматически по определенному алгоритму. Система заключения валютно-обменных сделок извлекает рыночные данные из актуального источника — площадки для заключения межбанковских валютообменных операций.

Это транзакционные обменные курсы для валютных пар на номинальную стоимость 1 миллиона данной валюты, напрямую котируемые, например, EUR/USD, EUR/PLN или EUR/CHF. Затем вычисляются средние шансы (с использованием простого среднего арифметического). Средние курсы валютных пар, не котирующихся напрямую, таких как TRY/PLN, CHF/PLN или CZK/PLN, рассчитываются на основе средних курсов валютных пар, котирующихся напрямую.

На следующем этапе средние курсы модифицируются с учетом текущих спредов (процентная разница между ценой продажи и покупки валюты). Спреды являются надлежащим доходом банка от операций с иностранной валютой, и для продажи швейцарского франка они были относительно низкими в течение многих лет по отношению к другим валютам.

Вернемся, однако, к положениям о обменном курсе в кредитных договорах, привязанным к обменному курсу иностранной валюты. Описанный выше способ формирования курсовой таблицы (на примере конкретного банка) противоречит утверждению о свободе банка в установлении курсов.

Другим фундаментальным возражением, которое доказывает их оскорбительность, является утверждение, что потребитель не знает обменный курс на момент публикации. заключение кредитного договора, который будет применяться к его будущему выставлению счетов. Кроме того, он также не должен знать, по каким правилам банк будет устанавливать курс.

Это утверждение необоснованно. Тот факт, что в условиях договора не описан метод расчета ставки, сам по себе не делает его несправедливым по смыслу вышеупомянутой директивы.

Банки устанавливают обменные курсы в соответствии с многолетней практикой. Ставки, используемые при урегулировании ипотечных кредитов, обычно были такими же, как и ставки, используемые банками для всех других расчетов.

Методика определения ставок контролировалась администрацией, курирующей банковский сектор. Однако стоимость существующей в данный момент валюты определялась законами спроса и предложения, а информация о сумме обменных курсов, в том числе о величине спредов, была и есть в открытом доступе.

Что говорит президент НБП

Стоит напомнить заявление Президента НБП, в задачи которого как председателя Комитета по финансовой стабильности входит забота о стабильности финансовой системы в Польше, и одновременно как лицо, руководящее правлением НБП, он также «реализует задачи в области курсовой политики». В ходе пресс-конференции 5 февраля 2021 г., говоря о правомерности расторжения судами договоров во франках, ссылаясь на злоупотребление положениями о пересчете курсов валют на основе курсовых таблиц, проф. Глапински сказал: «Для каждого финансиста таблицы обменных курсов, публикуемые банками, являются чем-то очевидным и присущим рынку. Так работает рынок. Они широко используются. Ежедневно они используются для расчетов по разным видам валютных операций, а не только по кредитам. Их использование банком закреплено в банковском законодательстве. Поэтому, если бы мы действительно имели дело с подрывом их применения (…), это было бы очень серьезной проблемой и подорвало бы действующие правила экономических сделок. (…) На мой взгляд, каждый случай следует рассматривать индивидуально, и я бы точно не был склонен ставить под сомнение использование курсовых таблиц как таковых в блоках».

Также стоит обратить внимание на письмо Польской финансовой инспекции в Верховный суд по индексированным и деноминированным кредитам от июля 2021 года. Польша, но может использовать обменные курсы, отличные от опубликованных НБП. Также не было обязательства использовать какие-либо другие таблицы официального характера, а это значит, что банки могли, в частности, использовать свои собственные таблицы».

Иностранные суды также ссылаются на попытки оспорить договоры займа в иностранной валюте в контексте определения валютных курсов. В деле 8 OB 37/20D Верховный суд Австрии заявил, что: «банк-ответчик … был свободен сам определять курс продажи валюты и информировать своих заемщиков о результате его расчета. (…) Если клиент решает выплатить сумму кредита в иностранной валюте в евро, это не является незаконной деловой практикой, когда ответчик использует свой собственный валютный фиксинг для определения обменного курса».

Юридическое и экономическое недоразумение

Поэтому пришло время «демонизировать» таблицы курсов валют, так как они являются неотъемлемым элементом банковского рынка, основанного на правовых нормах. Принятие польскими судами тезиса судебной практики о недействительности договоров долгосрочного валютного кредита с использованием банками курсовых таблиц (как якобы злоупотребляющих) является юридическим и экономическим недоразумением. Недовольство клиентов вызвало не использование таблиц обменных курсов. Это включало значительное обесценивание злотого по отношению к швейцарской валюте. Банки не имели на это никакого влияния. К этому привела денежно-кредитная и фискальная политика на протяжении многих лет.

Я уже указывал недавно, насколько велик разрыв между изменением курса польского злотого и другой валюты нашего региона — чешской кроны. Если сравнить средние обменные курсы злотого к франку и кроны к франку в 2002 году с последними котировками этих валют, то окажется, что польский злотый потерял по отношению к франку более 75 процентов, а чешская крона потеряла 20 процентов. процент.

Таким образом, если бы рулевые польской экономики проводили экономическую политику, особенно бюджетную и денежно-кредитную политику, так же ответственно, как у наших южных соседей, текущий обменный курс франка не превышал бы 4,60 злотых, а только около 3,1 злотых. По отношению к обменному курсу 2002 г., который составлял в среднем 2,60 злотых за франк, изменение примерно на 0,50 злотых является результатом «естественного» укрепления франка, а еще на 1,50 злотых — экономической политики, ориентированной на обесценивание франка. злотого.

Банковская среда неоднократно указывала на то, что оценка возможного злоупотребления положением договора должна производиться индивидуально, отдельно для каждого случая. Становится опасной и, к сожалению, все более частой практикой, что суды общей юрисдикции пропускают этот этап, автоматически предполагая злоупотребление каждым пунктом, относящимся к таблице курсов валют. Таким образом, они не учитывают специфику договоров, связанную с курсом иностранной валюты, или конкретные обстоятельства, связанные с заключением договора потребителем.

Тенденция к автоматическому признанию злоупотребления оговорками о обменном курсе и расторжению на этом основании договоров об ипотечном кредите с обменным курсом ведет к потенциально драматическим макроэкономическим последствиям. Возможные решения, связанные с аннулированием договоров и одновременным отказом в признании требования о вознаграждении за использование капитала, означают убытки для банков в размере более 100 млрд злотых, что ведет к угрозе неплатежеспособности некоторых банков, дестабилизации всего сектора и ограничение его способности кредитовать экономику. Такое решение представляет собой значительную передачу общественного богатства (4-5% ВВП) узкой группе граждан и ставит их в привилегированное положение по сравнению с остальным обществом. Наконец, следует подчеркнуть, что такое решение совершенно несоизмеримо с предполагаемыми «убытками», понесенными заемщиками в связи с использованием банками собственных курсовых таблиц.

Также следует помнить, что банки не были и не обязаны использовать в своих расчетах средний курс НБП, как в в такой ситуации они понесли бы убытки. Чтобы кому-то продать иностранную валюту, банк тоже должен купить ее у кого-то, а тот, кто продает ее банку, ориентируется на ситуацию на валютном рынке в данный момент, а не на курс НБП с предыдущего дня. Однако, даже если считать, что банки должны были использовать средний обменный курс НБП (неся убытки по этим операциям), существует вопиющая диспропорция между предполагаемыми потерями заемщиков (9 млрд злотых) и масштабом потенциальных убытков банков из-за к расторжению договоров (более 100 млрд злотых).

Оцените статью
( Пока оценок нет )

В профессии с 2008 года. Профиль - международные отношения и политика. Почта: andreykozlov07@gmail.com

Последние новости 24 часа
Цезарий Стыпулковски: Понимание сути таблицы обменных курсов
Google получил «запрет» на рекламу в России. По мнению властей Youtube, «Он сеет дезинформацию»