Все более реальная угроза нефтяного кризиса и сценарий стагфляции мировой экономики поддерживали спрос на золото. Курс фьючерсов в Нью-Йорке почти побил абсолютный рекорд. Цены на золото, выраженные в польских злотых, являются самыми высокими в истории.
— Нефтяные рынки могут столкнуться с самым большим шоком предложения в истории, — оценили аналитики Goldman Sachs, которые при экстремальном сценарии предполагают рост цен до рекордных 175 долларов за баррель. Президент Джо Байден во вторник объявил об эмбарго на поставки российской нефти в США. Да, российская нефть имеет для американцев минимальное значение, но это сигнал о том, что аналогичный шаг может быть осуществлен европейскими вассалами США. Цены на нефть марки Brent превысили 130 долларов США за баррель, что является самым высоким уровнем с июля 2008 года.
Что общего между нефтью и золотом? Первая является не только стратегическим и абсолютно необходимым сырьем для нашей цивилизации, но и основой современного денежного порядка, основанного на нефтедолларовой системе (т.е. нефть торгуется только в долларах США). А золото — универсальная валюта, хотя последние 50 лет оно было изгнано. Но инвесторы хорошо знают, что катализатором краха прежнего денежного порядка (Бреттон-Вудского соглашения) стал первый нефтяной кризис.
<р>Резко дорожающая нефть означает дальнейшее увеличение и без того очень высокой ценовой инфляции в США и многих других странах мира. Инфляция доллара уже близка к 8% и является самой высокой за 40 лет. В то же время процентные ставки в Федеральной резервной системе по-прежнему удерживаются на нулевом уровне и вряд ли поднимутся до уровней, близких, например, к официально заявленной инфляции ИПЦ. Перспектива сохранения стремительного падения покупательной способности доллара и других фиатных валют заставляет все больше инвесторов искать антиинфляционную альтернативу. А этот всегда был золотым (а в прошлом еще и серебряным).
Кроме того, более дорогое топливо действует как ручной тормоз на мировую экономику. Практически у нас уже есть энергетический кризис, который в ближайшие несколько кварталов может привести к глобальной рецессии, а в неопределенные времена инвесторы обычно бежали в сторону так называемого активы-убежища, то есть золото, швейцарский франк, доллар и казначейские облигации.
В результате, несмотря на рост котировок в долларах, цены на долларовое золото во вторник почти сравнялись с историческим рекордом (2077,50 долл./унция) в августе 2020 года. Максимум середины сессии вторника на фьючерсном рынке составил 2 076,60 долл. США за унцию. Вечером фьючерсы на королевский металл торговались на уровне 2059,10 долл. США за унцию, что на 2,9% выше, чем днем ранее. Для справки добавим, что речь идет о именных рекордах. С поправкой на официальную инфляцию ИПЦ рекордная цена на золото января 1980 года (850 долларов за унцию) сегодня составляет почти 3072 доллара за унцию золота. Нам еще далеко до этого уровня.
А вот по паре золото-злотый были поставлены несомненные рекорды. «Биржевая» цена унции желтого металла, конвертированная в злотые, во вторник составила 9 388 злотых за унцию. В результате роста цен на золото в долларах США и резкого обесценивания злотого с начала 2022 года цена на золото в Польше выросла почти на 25%. В результате цены на популярные монеты весом в одну унцию превысили лимит в 10 000 злотых. Это фактическая закупочная цена золота на реках Висла и Одер.
