Год спустя акции Wallstreetbets. Gamestop и Amc по-прежнему высоки

< img src="/wp-content/uploads/2022/02/1e25da035fff71565c0914b8bfab0a82.jpg" class = "o-graphics-multiobject__item webfeedsFeaturedVisual" width = "948" height = "567" loading = "lazy" alt = "Год по действию" WallStreetBets.GameStop и AMC по-прежнему высоки»/>

История о том, как мелкие инвесторы накинулись на крупные фонды, распространилась по всему миру и эхом отозвалась на ВФБ. Спустя год после ралли акций мемов мы проверяем, где они сейчас.

Год назад организованные усилия новых розничных инвесторов подняли несколько сильно укороченных акций до астрономического уровня. Самым зрелищным был розыгрыш акции GameStop, но инвестиционное сообщество, сосредоточенное в основном на портале Reddit, также повысило ставки AMC, Nokia и BlackBerry.

Сжимая шорты

Короче говоря, мелкие инвесторы организовали на платформе Reddit кампанию по покупке акций сети магазинов GameStop, чтобы отомстить компаниям с Уолл-Стрит, которые играли на снижении стоимости этих акций, взяв на себя так называемые короткая позиция. На GameStop более 140 процентов. акции (больше, чем выпущено компанией) были проданы «ненадолго» в начале января 2021 года, на КУА было около 60 процентов. Подробнее о кейсе Адам Торчала писал год назад в статье «Как инвесторы Reddit шлепнули фонды по носу»

Все это движение в какой-то момент стало кампанией против системы, при которой организованные инвесторы-одиночки умудрялись терять миллиарды долларов в паевых инвестиционных фондах. Американские СМИ сообщили, что Melvin Capital потерял 53 процента в результате рыночных событий. капитал. Именно этот фонд был самой вопиющей связкой с WSE, на которой CD Projekt играл на закате (как и несколько других фондов), что было недавно после неудачной премьеры «Киберпанка 2077». Закрытие коротких позиций польского производителя игр привело к росту стоимости его акций на 22 процента. за одну неделю с января/февраля 2021 года.

Возвращаясь к истории с Уолл-стрит, важно помнить, что рост цен на акции не имел ничего общего с фундаментальными показателями насосных компаний. GameStop был неудачливым продавцом коробочных видеоигр с ежеквартальными убытками. Оператор кинотеатров AMC переживал тяжелые времена во время пандемии, когда ограничения не позволяли получать доходы, а о Nokia или BlackBerry, производителях некогда популярных телефонов, никто не вспоминал.

Однако наметившаяся спадная ситуация с фондами и общественная кампания, вызванная неудовлетворенностью социальной стратификацией, усугубленной пандемическим кризисом, в сочетании с популярностью мобильного приложения для торговли акциями RobinHood, привели к росту цен на несколько тысяч процентов для перечисленных компаний./р> <р>В начале января 2021 года акции GameStop торговались по $17,25, а во время сессии 28 января готовы были купить по $483. Самая высокая цена закрытия за этот период составила 347,51 доллара, увеличившись более чем на 1914%. 4 января AMC торговался за 2 доллара, достигнув 20,36 доллара при цене закрытия 27 января в 19,90 доллара. что на 895 процентов выше. Но «весело» на акциях мемов она продолжалась до середины 2021 года, когда 2 июня достигла своего пика на AMC с ценой 72,62 доллара и, таким образом, доходностью более 3500%.

Многие недоумевали, как группе розничных инвесторов удалось вызвать такое резкое движение на рынке. Этому способствовали опционы и кредитное плечо. По мере роста акций они приумножали небольшие суммы, вложенные в потенциальную большую прибыль, что вынуждало участников рынка покупать больше, чтобы застраховать свои риски, что привело к еще большему росту цен на акции. Торговля опционами отдельными инвесторами значительно выросла во время мем-рейдов.

Институциональные инвесторы понесли убытки, но выжили, хотя были случаи, такие как лондонская White Square Capital, которая решила закрыть основной фонд из-за убытков, полученных во время первого митинга «мемных» компаний. Не следует забывать, что крупный капитал часто имеет две открытые позиции, то есть длинную и короткую, и, с другой стороны, вера в то, что они погружаются в сортировщики, на самом деле может управлять их прибылью. Появились и такие слухи, что все дело должно было быть инициировано снизу «большими шишками». Во всяком случае, аналитическая фирма Ortex подсчитала, что хедж-фонды, играющие на падении в GameStop, в январе 2021 года потеряли в общей сложности 12,5 млрд долларов.

Конец розыгрышей, но шансы все еще высоки

По прошествии года мы имеем другую картину ситуации на рынке, с окончанием программ поддержки американского общества благами, рост инфляции и подготовка ФРС к повышению процентных ставок. Несмотря на то, что легкодоступные инвестиции не изменились, популярные акции в прошлом году сильно упали, что привело к значительным убыткам для многих инвесторов.

В начале февраля 2022 года акции GameStop стоили около 100 долларов США, что ниже самой высокой цены закрытия (348,50 долларов США) более чем на 71 %, но все равно составляет около 480 %. выше, чем в начале 2021 года. В случае с AMC в четверг они торговались чуть менее 15 долларов США, что ниже их максимального закрытия (62,55 доллара США) более чем на 75%, при этом также более чем на 640 процентов. более 13 месяцев назад.

За это время процент акций GameStop, проданных за короткое время, упал примерно до 12%, а это означает, что осталось очень мало коротких позиций. Без большого количества коротких позиций акции перестали вызывать такой интерес со стороны социальных инвесторов. Нам пришлось забыть об оценках за январь или июнь прошлого года.

Также вошли RobinHood и другие платформы для торговли акциями (в том числе, например, XTB), которые в какой-то момент заблокировали возможность покупать акции. В случае с RobinHood кампания социального инвестирования также повлияла на финансы компании. За короткое время приложение, слоганом которого с самого начала было «пусть люди инвестируют», стало общественным врагом номер 1 для розничных инвесторов.

Робинхуд понял, что ему необходимо усилить критерии доступа к торговле финансовыми инструментами, включая опционы. Он ужесточил свои правила и предложил больше обучающих материалов для инвесторов, а также изменения в способе отображения остатков на счетах. Reddit через несколько дней после старта знаменитого шорт-сквиза сделал с "WallStreetBets" закрытый форум, доступный только для зарегистрированных и одобренных пользователей.

Маловероятно повторение

Торговля акциями мемов уже не так привлекательна по нескольким причинам. Планы ФРС по повышению процентных ставок привели к ослаблению жадности на рынках (по крайней мере, на какое-то время). Сообщество Reddit, работающее в рамках группы «WallStreetBets», имеет меньшее влияние на происходящее на рынке. Вероятная причина — наплыв на форум новых инвесторов, которых интересует только быстрая прибыль. Еще одним из них может быть отсутствие концентрации на 2-3 компаниях и инвестиции во многие компании, что снижает значимость вложенного капитала. На форуме стали браться обои среди прочего ContexLogic (Wish), Tilray и Palanitra.

«Хотя розничная торговля акциями в США снизилась с первого квартала 2021 года, публика остается более активной на рынке, чем до пандемии. Мы ожидаем, что этот общий повышенный уровень воздействия на розничную торговлю сохранится, хотя внезапные рейды на отдельные компании теперь кажутся менее вероятными». — говорит Томас Мейсон из S&P Global, цитируемый на сайте Бэррона.

Оказывается, некоторые компании воспользовались ажиотажем, вызванным социальной борьбой на бирже. AMC воспользовалась обретенной популярностью, чтобы привлечь $1,25 млрд капитала за счет выпуска акций. GameStop привлек $1,7 млрд в рамках двух предложений, при этом одним траншем продавали акции по цене более $225 за штуку. Такой капитал, безусловно, поможет в реализации новых проектов и в некотором смысле также является положительным эффектом событий прошлого года. Например, GameStop объявила в четверг, что запустит собственную торговую платформу NFT для геймеров и создаст фонд в размере 100 миллионов долларов для развития проекта с австралийским стартапом Immutable X.

Даже если акция с начала 2021 года уже стала историей, ее последствия все еще видны в распространении интереса к фондовой бирже и использовании социальных форм общения для обмена знаниями и потоком информации (разного качества). Торговля еще никогда не была такой простой и доступной — все, что вам нужно, это смартфон с приложением для торговли на рынке. Перспектива быстрой прибыли толкает на рынки все больше и больше людей, а многочисленные консультанты сообщества постоянно соблазняют обучением инвестированию. Стоит помнить, что кроме прибыли на фондовом рынке можно еще и потерять, как год назад узнали некоторые покупатели акций GameStop.

«Иногда достаточно одного твита или одного поста, чтобы повлиять на финансовый рынок . За последний год настроения варьировались от высокого оптимизма до внезапных распродаж. То, что Илон Маск делает с рынком криптовалюты, волнение от одного движения акций Майкла Берри, беспрецедентно. Мы всегда имели дело со спекуляциями на рынке, но никогда еще поток информации не был таким простым, а инвестиционные инструменты никогда не были такими простыми в использовании. Путь от инвестиционной идеи до исполнения сделки кратчайший. Все это сильно влияет на внешний вид современного финансового рынка», — сказал Якуб Патуралски, директор польского филиала DM XTB, в Puls Biznesu.

Оцените статью
( Пока оценок нет )

В профессии с 2008 года. Профиль - международные отношения и политика. Почта: andreykozlov07@gmail.com

Последние новости 24 часа
Год спустя акции Wallstreetbets. Gamestop и Amc по-прежнему высоки
Британское правительство ввело санкции против дочерей Путина и Лаврова